Ang Bitcoin ay Legal na Malambot sa El Salvador, Narito Kung Paano Ito


Ang Bitcoin ay naging legal na tender sa El Salvador mula noong Setyembre 2021. Ito ay isang matapang na eksperimento sa pananalapi—kaya kumusta na? Ang data na batay sa isang survey ng National Bureau of Economic Research ay maaaring makatulong sa amin na maunawaan kung paano ang proseso ng pag-aampon ng Bitcoin ay nangyayari para sa pang-araw-araw na mga tao.

Ang mga resulta ay nagpapakita na pagkatapos ng unang malaking pagtulak mula sa pamahalaan ng El Salvador upang hikayatin ang mga mamamayan nito na simulan ang paggamit ng bagong sistemang pinansyal na ito, ang sigasig at pag-aampon ay walang kinang. Ang pag-ampon sa karamihan ng mga pangunahing sukatan ay nawala, at may kaunting momentum.

Background sa Bitcoin sa El Salvador

Ang pera ng El Salvador mula noong 2001 ay ang US dollar, na ginagawang ganap silang umaasa sa Estados Unidos upang bumalangkas ng kanilang patakaran sa pananalapi. Noong Setyembre 2021, ang El Salvador ang naging unang bansa sa mundo na ginawang legal ang Bitcoin sa pamamagitan ng pagpasa sa Bitcoin Law na nag-aatas sa lahat ng economic agents na tanggapin ang Bitcoin para sa lahat ng pagbabayad.

Upang mapadali ang bagong sistemang ito, naglunsad din ang pamahalaan ng Salvadoran ng isang app na tinatawag na Chivo Wallet, na nagbibigay-daan sa mga user na digital na i-trade ang parehong Bitcoin at dolyar sa Lightning Network, isang layer 2 na solusyon para sa mabilis at murang peer-to-peer na mga pagbabayad gamit ang ang Bitcoin blockchain network bilang pundasyon. Upang i-backstop ang bagong sistemang ito, ang gobyerno ng El Salvador ay bumibili ng Bitcoin sa merkado at inilalaan ito upang lumikha ng isang liquidity pool para sa pagpapalit ng US dollars sa Bitcoin at vice versa.

Gumawa ang gobyerno ng $30 na insentibo na magagamit ng sinumang magda-download ng app at mag-enroll. Tandaan na ang $30 ay isang disenteng halaga ng pera para sa maraming mamamayan, at katumbas ng humigit-kumulang 0.7% ng per capita taunang kita sa El Salvador.

Ipinapakita ng Data na Mababa at Natigil ang Pag-ampon

Ang data sa diskarte sa Bitcoin ng El Salvador ay makabuluhan dahil pinapayagan kaming makita kung ano ang mangyayari kapag nagpasya ang isang bansa na mag-deploy ng cryptocurrency sa isang pambansang antas. Tandaan na hindi pa ito nagawa noon, kaya isa itong eksperimento na masinsinang inoobserbahan ng maraming stakeholder, lider ng industriya, mamumuhunan pati na rin ng ibang mga bansa sa buong mundo.

Ang paggamit ng Bitcoin bilang legal na tender at ang nauugnay na paglulunsad nito sa El Salvador ay hindi natuloy nang kasing-husay ng inaasahan nila. Bagama't maraming taga-El Salvador ang may smartphone na may internet access, wala pang 60% sa kanila ang nag-download ng Chivo Wallet na kinakailangang lumahok. Wala pang 40% ng mga mamamayan na nag-download ng app ang patuloy na gumamit nito pagkatapos i-claim ang kanilang $30 na bonus na insentibo.

Ang lahat ng mga negosyo ay kinakailangang magsimulang tumanggap ng mga pagbabayad sa Bitcoin ngunit hindi iyon nangyari. 20% lamang ng mga kumpanya ang nag-ulat na tumatanggap ng Bitcoin bilang paraan ng pagbabayad at karamihan sa kanila ay malalaking organisasyon. Sa lahat ng mga benta, 5% lamang ang isinagawa sa Bitcoin at karamihan sa mga transaksyon ay na-convert sa mga dolyar sa loob ng Chivo Wallet kapag natanggap ang pagbabayad.

Chivo App

Ang application ng Chivo Wallet ay nilikha ng gobyerno ng El Salvador upang mapadali ang pag-aampon ng kanilang mga bagong patakaran sa pananalapi. Ang Chivo Wallet ay sinalanta ng mga isyu at samakatuwid ay nagkaroon ng halo-halong epekto sa roll-out.

Noong una itong inilunsad, nagkaroon ng mga problema sa pagpaparehistro at proseso ng pag-verify ng pagkakakilanlan. Dahil sa $30 na insentibo ng gobyerno, maraming pagkakataon ng pandaraya, pagnanakaw ng pagkakakilanlan, at pag-atake ng phishing sa mga taong nagtatangkang kunin ang $30 na insentibo para sa iba.

Ang survey ay nagpapakita na 68% ng mga tao ang nakakaalam tungkol sa pagkakaroon ng app at sa mga 78% ng mga nakarinig nito ay nag-download o nagtangkang mag-download nito sa tulong ng pamilya o mga kaibigan. Ang pinakakaraniwang paraan na natutunan nila ang tungkol sa app ay sa pamamagitan ng social media, pagkatapos ay sa pamamagitan ng telebisyon at radyo, na sinusundan ng balita, at panghuli sa mga kaibigan at pamilya. 40% lang ang nagpatuloy na gumamit ng app pagkatapos i-claim ang kanilang $30 na insentibo.

Mahigit 21% ng mga respondent ang nakakaalam tungkol sa Chivo Wallet ngunit hindi ito sinubukang i-download. Ang pinakamahalagang dahilan na naiulat ay mas gusto ng mga user na gumamit ng cash. Sinundan ito ng mga isyu sa pagtitiwala—hindi nagtiwala ang mga respondente sa system o mismo sa Bitcoin. Ang pang-apat na pinakamadalas na dahilan na binanggit ay ang hindi pagmamay-ari ng telepono na may internet, na sinusundan ng teknolohiya na kumplikado.

Kapag ang mga El Salvadoran ay gumagamit ng Chivo Wallet, sila ay may posibilidad na makipagtransaksyon sa US dollars dahil ang pagkasumpungin ng Bitcoin ay nakikita bilang isang pananagutan sa kanila. Ang pagbabagu-bago ng ilang dolyar ay maaaring mangahulugan na hindi nila kayang kumain sa susunod na araw o kayang transportasyon papunta sa trabaho.

Iminumungkahi ng anecdotal na ebidensya na ang app ay ginagamit ng isang subset ng populasyon tulad ng mga street vendor bilang kapalit ng pera dahil maginhawa ito para sa maliliit na pagbabayad ng peer-to-peer. Ang functionality na ito ang talagang pinaka ginagamit sa loob ng Chivo Wallet dahil magagamit mo ang app tulad ng Venmo at mabilis na magpadala ng US dollars mula sa tao patungo sa tao nang walang anumang exposure sa Bitcoin.

Ang Kakulangan ng Tiwala at Pagkapribado ay Mga Deterrents

Ang pagpunta mula sa mindset ng isang cash ekonomiya kung saan ang lahat ng mga transaksyon ay mahalagang hindi nagpapakilala sa isang kapaligiran kung saan ang bawat transaksyon sa pananalapi ay nasa ilalim na ngayon ng pagkukunwari ng pederal na pamahalaan ay isang malaking paglipat na maraming mga mamamayan ay hindi handa na gawin.

Kapag nag-download ka ng Chivo Wallet, kailangan mong kumpletuhin ang proseso ng pag-verify ng pagkakakilanlan na karaniwang tinutukoy sa industriya bilang Know Your Customer o KYC. Ito ay isang karaniwang kasanayan kapag nag-onboard sa maraming palitan ng cryptocurrency. Dahil sa prosesong ito, masusubaybayan at ma-trace ng gobyerno ang bawat transaksyong nangyayari gamit ang Chivo Wallet. Ang mga pagkakataon para sa pagsubaybay ay isa pang kritika na iniulat ng mga tao sa survey kapag nagpasya na huwag lumahok na binabanggit na hindi nila pinagkakatiwalaan ang system o ang teknolohiya.

Pagkabigong makuha ang Remittance Market

Ang isang pangunahing kaso ng paggamit na pinuri ng mga tagasuporta ay ang halaga ng pera na mananatili sa mga kamay ng mga El Salvadoran kaysa sa mga kumpanya ng money gram. Ang mga remittance ay nagkakahalaga ng 20% ng GDP ng El Salvador.

Gayunpaman, ipinapakita ng pag-aaral na 3% lamang ng mga tao ang nag-ulat na tumatanggap ng mga remittance sa Bitcoin at 8% lamang sa US dollars gamit ang Chivo Wallet. Ito ay naaayon sa datos ng El Salvadoran Central Bank na nagsasaad na noong 2022 ay 1.6% lamang ng mga remittance ang ipinadala sa pamamagitan ng digital wallet.

Mga Silver Lining

Humigit-kumulang 70% ng populasyon ng El Salvador ang hindi naka-banko, ibig sabihin, hindi sila nagpapanatili ng regular na bank account o may access sa mga karaniwang serbisyo sa pagbabangko. Ang pagpapahintulot sa lahat na may smartphone na ma-access ang Chivo Wallet ay nagbubukas ng mga bagong paraan ng pag-access at mga serbisyo para sa malaking bahagi ng populasyon na hindi pa nagkaroon ng mga opsyong ito dati.

Kung minsan ay maaaring tumagal ng isang oras o higit pa sa isang bus upang bumisita sa isang bangko sa kanilang day off upang i-cash ang kanilang mga tseke. Maaari na ngayong matanggap ng mga manggagawa ang kanilang mga suweldo araw-araw o lingguhan nang hindi na kailangang bumisita sa isang bangko. Ang Chivo Wallet ay may dalawang account, isa para sa Bitcoin at isa para sa US dollars. Maaari silang makipagtransaksyon sa Bitcoin o dolyar at sinumang may Chivo wallet app ay makakatanggap ng Bitcoin o dolyar.

Para sa maraming El Salvadorans, ito ang unang pagkakataon na nakatagpo sila ng kakayahang magkaroon ng mga serbisyo sa pagbabangko tulad ng isang savings account. Maraming nag-uulat na ginagamit ang Bitcoin account bilang kanilang savings account at ang kanilang US dollar account bilang kanilang checking account. Ang pagtaas ng access sa mga serbisyo sa pagbabangko at pagsasama sa pananalapi ay isang pangunahing positibong resulta ng pagbabago ng patakarang ito.

Mga aral na natutunan

Ang pag-ampon ng Bitcoin bilang legal na malambot sa El Salvador ay hindi umabot sa kritikal na masa para sa iba't ibang kultural at administratibong dahilan. Ang mga resultang ito ay sa kabila ng isa sa mga benepisyong pinuri ng Chivo Wallet ay ang pagpapagana ng mga contactless na pagbabayad sa panahon ng COVID-19. Ang isang malaking problema ay ang top down na desisyon ng gobyerno ay nagulat at nalito ang populasyon sa kaunting babala na nagpalala lamang ng mga isyu sa kanilang paglabas.

Nakasanayan na ng mga El Salvadoran ang isang hindi kilalang cash economy na ipinahayag sa US dollars at marami ang hindi nagtitiwala sa bagong teknolohiya, lalo na pagkatapos ng maling paglulunsad na may maraming teknikal na isyu sa Chivo Wallet. Maraming tao ang naengganyo na lumahok para lamang kunin ang libreng gantimpala ng pera at pagkatapos ay tinalikuran ang programa. Ang kawalan ng privacy o tiwala sa system at ang pagkasumpungin ng presyo ng Bitcoin ay dalawa pang hadlang sa paglahok.

Sa isang bansang napaka-unbanked, ang kakayahang magsama ng mas maraming tao sa sistema ng pananalapi at bawasan ang alitan para sa mga manggagawa na nababayaran ay isang pangunahing benepisyo na dapat kilalanin sa kabila ng pagiging clunkiness ng diskarte. Ang eksperimento sa Bitcoin sa El Salvador ay isang paggalugad sa pananalapi kung saan matututuhan nating lahat. Kami ay magbabantay ng mabuti.